De 2 beste alternativstrategiene, ifølge Academia. Apr 25, 2012 4 56 PM. Som mange av mine lesere vet, er min favorittopsjonsstrategi å selge utestående penger satt kredittspread. Gevinstraten er veldig høy fordi Vi kan tjene penger selv om aksjen forblir stillestående eller til og med faller et beskjedent beløp. Videre begrenser marginskravet ved å selge sette spredninger i stedet for nakne putter øker handelsavkastningen betydelig. To akademiske studier - en fra 2006 og en nyere en fra 2012 - - oppsummerer min oppfatning om overlegenhet av salgsmulighetsstrategien, og konkluderer med at mens mange opsjonsstrategier mister penger, er salget et av de få opsjonsstrategiene som overgår en kjøp og holdbar portefølje 2006 studie stater på side 17 og 22-23 vekt lagt til. I samsvar med tidligere presenterte resultater og tidligere litteratur har mange opsjonsporteføljer risikojustert ytelse verre enn referanseporteføljen. Noen opsjonsporteføljer viser imidlertid r Iskjustert ytelse som overstiger referanseporteføljenes portefølje Når tremåneders opsjoner blir brukt, genererer skriftlige porteføljer for alle moneynessnivåer OTM, ATM, ITM høy avkastning og viser positiv unormal ytelse. Tabell 2 på side 27 av 2006 studie rangerer opsjonsstrategier i synkende rekkefølge og salg av putter med faste tre måneders eller seks måneders utløp er den mest lønnsomme strategien. Ved faste 12 måneder eller lengre utløp er kjøp av anropsalternativer den mest lønnsomme, noe som gir mening siden lang tid Terminopkall opsjonene drar nytte av ubegrenset oppover og langsomt forfall. Denne studien støtter min strategi om å selge putter med 2- til 5-måneders utløp og kjøp av LEAP-anropsalternativer med ett år eller lengre utløp. Nedenfor er en utdragt gjengivelse av undersøkelsens tabell 2 for opsjoner som har faste tre måneders utløp i løpet av både 10-årige og 22-årige holdingsperioder. Årlig Return 10-Year Holding Periode. Jeg er ikke overrasket over at salgssettene er m ost lønnsomme opsjonsstrategi, men jeg er litt overrasket over at salg av penger legger er den beste strategien. Dette er sannsynligvis fordi studien ikke inkluderer den horribly bearish 2008-09 aksjemarkedet. Hvis studien ble oppdatert i dag, satse jeg på å selge ut - of-the-money setter ville være nummer ett alternativ strategi. Oppsigelse Jeg har ingen posisjoner i noen lagret nevnt, og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Les hele artikkelen. Denne artikkelen er kun for PRO medlemmer. Få tilgang til denne artikkelen og 15 000 eksklusive PRO-artikler fra 200 m. Interessert i oppgradering til PRO. Ta en avtale med PRO-kontoadministrator for å se om PRO er riktig for deg. Ja, jeg er interessert. De to beste alternativstrategiene Ifølge Academia . Som mange av mine lesere vet, er min favorittopsjonsstrategi å selge utestående penger satt kredittspread. Gevinstraten er veldig høy fordi vi kan tjene penger selv om aksjen forblir stillestående eller til og med faller et beskjedent beløp. Dessuten, begrenser marginen Kravet ved å selge sett spred i stedet for nakne putter øker handelsavkastningen vesentlig. To akademiske studier en fra 2006 og en nyere fra 2012 støtter min mening om overlegenhet av salgsstrategien, og konkluderer med at mens mange opsjonsstrategier mister penger, salg er en av de få opsjonsstrategiene som overgår en buy-and-hold-børsportefølje 2006-studien viser på side 17 og 22-23. I samarbeid med tidligere presentert resultat og tidligere litteratur har mange opsjonsporteføljer risikojustert ytelse verre enn referanseporteføljen. Noen opsjonsporteføljer har imidlertid risikojustert ytelse som overstiger referanseindeksens portefølje. Når tremåneders opsjoner benyttes, genererer skriftlige porteføljer for alle moneynessnivåer OTM, ATM, ITM høy avkastning og oppviser positiv unormal ytelse. Tabell 2 på side 27 i 2006-studien rangerer alternativstrategier i synkende rekkefølgen og salg av p uts med faste tre måneders eller seks måneders utløp er den mest lønnsomme strategien. Ved faste 12 måneders eller lengre utløp er kjøpsopsjoner mest lønnsomme, noe som gir mening fordi langsiktige anropsmuligheter drar nytte av ubegrenset oppside og langsomt forfall. Denne studien støtter min strategi om å selge putter med 2 til 5 måneders utløp og kjøpe LEAP-anropsalternativer med ett år eller lengre utløp. Nedenfor er en utdragbar gjengivelse av studie s tabell 2 for opsjoner som har fastsatt tre måneders utløp under begge 10-årig og 22-årig holdingsperiode. Årlig Returnert 10-års Holding Periode. Årlig Returnert 22-årig Holding Periode. Selg ATM Dekket Call. Sell OTM Dekket Call. Jeg er ikke overrasket over at salgssett er den mest lønnsomme alternativstrategien, men Jeg er litt overrasket over at salg av penger er den beste strategien. Dette er sannsynligvis fordi studien ikke inkluderer den horribly bearish 2008-09-aksjemarkedet. Hvis studien ble oppdatert i dag, satser jeg på å selge ut-av - pengeplassene vil være nummer én alternativstrategi. Les mer om opsjonshandel ved å sjekke ut min gratis rapport, Lær opsjonshandel. Følgende artikkel er fra en av våre eksterne bidragsytere. Det representerer ikke meningen fra Benzinga og har ikke vært redigert.2017 Benzinga gir ikke investeringsrådgivning Alle rettigheter reservert. Relaterte artikler. HNRG, CFBK 20 Aksjer flytter i mandag s Pre-Market Session. BABA, FB 9 mest populære mobile apps i China. SNAP, BX Barron s Picks og Pans Blackstone , Norwegian Cr. LEJU, RYI Aksjer å se på 13. mars 2017.NFLX Bjørnene i Netflix er svært utallige. AMZN, XRT enda et tegn på Amazon. IT, ARMK Benzinga s toppoppgraderinger, nedgraderinger 13. mars 2017.COL , BPMC Markedet i 5 minutter. RACE Her er hvorfor Ferrari-aksjer er et kjøp. GES antar at investorer ignorerer Apparel Company s. VRX, DB Preet Bharara nektet å fratre som Federal Prosec. Benzinga er en raskt voksende, dynamisk og innovativ finansiell media uttak som gir inves tors med høy kvalitet, unikt innhold. Popular Channels. Tools Features. About Benzinga. Benzinga Partners.1 877 440-9464 ZING Copyright Benzinga. Operperform Market Med Covered Calls. Meryl Witmer av Eagle Capital Partners Liker Gildan Activewear, Viacom. ATTENTION Den nye serveren er levende og vel og til din tjeneste. Vi driver nå live på den nye serveren WooHoo Vi har fullført databaseoverføringen fra den gamle serveren til den nye serveren, og vi er nå i ferd med å kjøre igjen alle strategier på den nye serveren, slik at deres støttefiler for diagrammer og regneark samsvarer nøyaktig med hva du sist så på den gamle serveren. Denne prosessen kan ta to timer eller så, der du ikke kan få tilgang til din personlige kontoinformasjon. Når dette meldingen er borte, du vil vite at prosessen er fullført, og du kan deretter fortsette å lage og overvåke strategier til ditt hjerte s innhold. Takk for tålmodigheten mens vi gjør SectorSurfer raskere og bedre for alle. Scott J utvider Chief SectorSurfer. Sector Rotation Investment Strategies. Why tar kontroll Urgently Matters. Diversify og Rebalance Hvorfor være gjennomsnittlig Den finansielle industrien har hypnotisert oss til tro diversifisering og rebalancing er den eneste verdige investeringsstrategien Men diversifisering innebærer i utgangspunktet å eie litt av alt som er formelen for å oppnå nøyaktig gjennomsnittlig ytelse Rebalansering sikrer videre at vi vant t langt fra gjennomsnitt Ingen annen bransje forkynner gjennomsnittlig ytelse er det beste du kan oppnå Heldigvis er det heller ikke her. Endre spillet For å oppnå et annet resultat krever en annen tilnærming Prismomentet har lenge vist seg å være den beste forutsetningen for fremtidig avkastning. Bare ved å eie momentumsledere og unngå momentum, kan man samtidig forbedre avkastningen og redusere risikoen for tap. Ingen diversifiseringskompromisser. SectorSurfer ytterligere maksimerer ytelsen ved hjelp av digital signalbehandlingsteori og automatisert strategiinnstilling. Ekstra 10 virkelige forhold før pensjonering Nest Egg Value diagrammet illustrerer hvordan en ekstra 10 årlig returforbindelse i løpet av 15 år for å produsere et redeegg fire ganger verdien det ellers ville ha Jo tidligere du begynner, desto større er det flere Det virkelig betyr noe. Etterpå Retirement Nest Eggs Annual Income Chart viser hvordan porteføljeavkastning påvirker den inflasjonsjusterte årlige inntekten du kan ta, forutsatt et 100k redningsegg, 2 5 inflasjon og 30 års pensjon for å finansiere. I det illustrerte eksempelet ville investeringen i SP 500 sannsynligvis tillate en inntekt på 14.000 år. Men å tjene en ekstra 10 øker den til 36.000 år. Igjen er det virkelig viktig. Supplerende ressurser The Economist Momentum i Financial Markets En samling av industristudier og ekspertuttalelser. Hva er True Sector Rotation. Trenden er Din venn Trends and fads er en naturlig del av menneskets karakter Det tar tid for informasjon å spre seg, bli forstått, og å bli handlet på Dette skaper momentum P ris momentum er funnet i alle kapitalmarkeder, inkludert aksjer, obligasjoner, skattemessige verdier og valutaer Med sin meget definisjon betyr trend at informasjon fra den siste tiden forteller deg noe om den nærmeste fremtid. SectorSurfer s trendanalysalgoritmer bruker moderne digital signalbehandlingsteori til optimal utvinning trendsignaler fra støyende markedsdata. True Sector Rotation Markeds syklusen er knyttet til konjunktursyklusen Hver markedssektor utfører seg best i løpet av en del av konjunktursyklusen Hvis du tenker på hver markedssektor som stempel i investeringsmotoren, Den mest kraftfulle turen vil bli oppnådd når hver av de største markedssektorene er representert i porteføljen din, men bare mens hver av dem leverer sin kraftslag. Ved å eie bare de øverste trendlederne og unngå trenden, kan man samtidig forbedre avkastningen og redusere risikoen for tap Det er True Sector Rotation. Diversify og Rebalance Diversification gir iboende nettopp gjennomsnittlig ytelse Master inve stor Warren Buffet instruerer oss Bred diversifisering er bare nødvendig når investorer ikke forstår hva de gjør. Supplerende ressurser Kort videodemo om hvordan True Sector Rotation gir høyere avkastning Sektorrotasjonsteori Side gir teoriersammendrag og tekniske forklaringer The Economist Momentum in Financial Markets A må lese for momentum tvilere Jegadeesh Titman Profitability av Momentum Strategies Academic momentum paper. How StormGuard reduserer Risk. Risk handler om å miste penger Definisjonen av risiko er avhengig av hvem du spør Den finansielle industrien bruker variasjonskoeffisienten CV for å måle risiko, som forteller deg hvordan wiggly linjen på diagrammet er, men ikke sannsynligheten for å miste ekte penger. Behandling både opp og ned - beveger seg like ettersom risikoen er en uheldig konsekvens. Bare nedtrekk bidrar til virkelig tap. SektorSurfer s risikomåling er sannsynligheten for en 15 tap i et år. StormGuard-tiltak Markedshelse Ikke bare gjør SectorSurfer s trend-algoritmer iboende styrer og unngår dårlig ytelse, men StormGuard Indicator overvåker den generelle markedshelsen og gir råd til et pengemarkedsfonds sikkerhet når markedsstormer nærmer seg. StormGuard-indikatoren beregnes daglig fra en kurv med brede markedsindikatorer. Optimalisert for Minimum Sannsynlighet for tap StormGuard-indikatoren optimaliserer seg optimalt for den minste sannsynligheten for tap i henhold til karakteren av bestanddelene i hver SectorSurfer-strategi ved å balansere sannsynligheten for at whipsaw-tapet reagerer for raskt til å markedsføre dips mot sannsynligheten for tap i å reagere også Sakte til store nedturer. Diversifisering og gjenoppretting Warren Buffet instruerer Risiko kan reduseres sterkt ved å konsentrere seg om bare noen få beholdninger. SectorSurfer praktiserer seriell diversifisering ved å eie mange svært forskjellige ting, bare en om gangen. Supplerende ressurser Kort video-demo om hvordan SektorSurfer lager lavere risikere mulige StormGuard tekniske detaljer i SectorSurfer Online Brukerhåndbok Sektorrotasjonsteori-siden gir teorisammendrag og tekniske forklaringer. Vi holdt det enkelt. Etter å ha opprettet din nye konto. Bare fire trinn for å komme i gang 1 Se mine strategier Tour video øverst til venstre 2 Klikk, velg en strategi, eller lag din egen 3 Sjekk kartlagt ytelse ved å klikke 4 Klikk for å redigere navn og notater Du er ferdig. Etter å ha klikket på din e-postvarsling. Bare fire trinn for varselsvarsler 1 Se hvilke tickersymboler som skal selges og kjøp 2 Klikk på ikonet for spesifikk handelsinformasjon 3 Klikk på meglerforbindelsen og gå til handel 4 Klikk på knappen Du er ferdig. Additiv ressurser Kort video demo som viser hvordan du velger eller tilpasser bygg Strategier SectorSurfer Online Brukerhåndbok beskriver alle funksjoner og funksjoner Abonnementsplaner spenner fra gratis til bare en månedlig pittance for Premium Strategies Vår vil hjelpe deg med å raskt opprette en konto for å få deg SectorSurfing. SectorSurfer s Algorithm Validation. Overview SectorSurfer s validering er con bekreftet ved validering av hvert prinsipp som er beskrevet i avsnittene nedenfor. Trendsignaler finnes i markedsdata I sin bok i Chaos og Order på kapitalmarkedet i 1996 ble det anvendt Hurst Range Scale analysemetode til data fra alle kapitalmarkeder, inkludert aksjer, obligasjoner , varer og skatter. Han fant at de alle har en betydelig kortvarig trendkomponent som avviker etter flere måneder. Se Hurst Exponent Reveals Trender på Sektorrotasjonsteori Side for videre teknisk informasjon. Momentum Strategies Really Work Når du kan få media, industri og akademia å være enige om at noe er ekte og fungerer, da vet du at du virkelig har noe. Disse tre momentumhandelsartiklene gjør akkurat det The Economist Momentum i Financial Markets En undersøkelse av strategiske resultater og ekspertkommentarer Columbine Capital Price Momentum - et tjueår Forskningspåvirkning Bransjens momentum-hvitt papir Jegadeesh Titman Lønnsomhet for Momentum Strategies En grunnleggende ac Ademic momentum paper. SectorSurfer s Performance er Trend Based Hvordan kan vi fortelle at trendsignalet vi trekker ut fra de støyende markedsdataene virkelig kjører SectorSurfer s ytelse Hurst-eksponenten måler kvaliteten på trendsignalet og har en månedsspenning i sin karakter Denne støt er et fingeravtrykk også funnet i karakteren til SectorSurfer Strategi ytelse Se SectorSurfer s Trend Fingeravtrykk på Sektor Rotation Theory Side for videre teknisk informasjon. Trinn Signaler Utstilling Stasjonar Stasjonarhet refererer til tegnet av en tilfeldig prosess som forblir den samme, for eksempel fordelingen i mennhøyder, skostørrelser for kvinner eller trendlengder i markedsdata Stabilitet gjør det mulig for en å trygge å fremstille sko av forskjellige størrelser, selv om skostørrelsen til den neste kunden er ukjent. Backtesting gir vurdering av markeds karakter Stabilitet i markedskarakter gjør det mulig strategisk design for å lære fra fortiden for å forbedre en s batting av utnyttelse av fremtidige investeringsvalg Se Trend Signal Stationarity på Sector Rotation Theory Page for videre teknisk informasjon. SectorSurfer s Improved Technology. Background Diversification and Rebalance ble født med MPT Modern Portfolio Theory i 1950 da vi hadde roterende telefoner I dag har telekomindustrien trådløs digitale mobiltelefoner med berøringsskjerm, videokameraer, taleoppringing og GPS-kart. Men den finansielle industrien selger fortsatt oss 1950-tallet diversifiserer og rebalanser. Utvending av Trend Signal er Alt Hvis EMHs effektive markedshypoteser var sanne, ville fremtiden være tilfeldig og Hurst-eksponenten til markedsdata ville være nøyaktig 0 5, men det er ikke fordi markedsdata inneholder signifikante trender. En trend betyr at informasjon fra den siste tiden forteller deg noe om den nærmeste fremtid. Det er ikke noe viktigere enn å bruke det beste signalbehandlingsteknologi tilgjengelig for å trekke ut trendsignalet fra støyende markedsdata for å forbedre en s investering b Gjennomsnittlig signalbehandling En av de mest grunnleggende metodene for å forbedre signal-støyforholdet i datakommunikasjon er å eliminere vanlig modusstøy via differensial signalbehandling. Det er derfor bygget inn i Ethernet og USB Mest kartleggings - og analysesoftware evaluerer tickersymboler uavhengig av hverandre, noe som taints analysen med vanlig modusmarkedsstøy, noe som resulterer i overskytende whipsaw-tap som reagerer på støy som ikke er relatert til sin egen relative ytelse. SectorSurfer s samtidige differensialanalyse eliminerer common mode noise. Matched Filter Theory matchet filterteori gir grunnlaget for hvilke trendsignaler som kan optimaliseres ut fra støyende markedsdata. Den kjente akademiske papiren Profitability of Momentum Strategies av Jegadeesh Titman brukte en enkel likevektet SMA Simple Moving Gjennomsnittlig lengde 6 måneder som dens trendmål Men verken SMA eller 6 måneder er nær optimal sammenlignet med Matched Fi Lter Theory-løsningen Bare sett bedre trendanalyse produsere bedre resultater Se denne oppsummerings-sammenligningen og Strategy Hall of Fame. Automatisert strategioptimalisering Investorer kjent med tekniske diagramindikatorer vet hvor kjedelig det er å bestemme hvilke indikatorer og hvilke parametere som skal brukes SectorSurfer, automatiserer denne prosessen helt for deg Bedre resultater, mindre time. SectorSurfer nivåer spilleregler med Wall Street ved å sette kraften til prisbelønte høyytelsesinvesteringsalgoritmer i hendene. Den True Sector Rotation-algoritmen holder bare momentumlederen i tyremarkeder, og dens StormGuard-algoritme beskytter og vokser dine eiendeler i bjørnemarkeder Bare ved å eie trendleder og unngå trenden, kan du samtidig forbedre avkastningen og redusere risikoen. Høyere avkastning Avkastning kan ikke forbedres ved diversifisering alene Diversifisering produserer i gjennomsnitt gjennomsnittlige resultater ved å eie litt av alt For å forbedre avkastningen, man må eie bare th e trend leder og unngår trenden ved å optimalisere trendsignaler fra støyende markedsdata og eie bare trendleder SektorSurfer kan produsere høyere avkastning som vist i eksempel nedenfor .--- Klikk lenken for mer informasjon. Hvit prikk S P500 Gul prikk SektorSurfer. Probability of Loss Vi tror at risikoen handler om å tape penger, ikke om hvordan wiggly linjen på diagrammet er. Vi mener at behandling av både opp og ned - beveger seg like som risiko er en feil fordi bare nedtrekk bidrar til virkelig tap. SectorSurfer s risikomåling er sannsynligheten for en 15 tap i et år, som vist i eksempeltabellen nedenfor .--- Klikk lenken for mer informasjon. Hvit prikk S P500 Gul prikk SektorSurfer. True Sektorrotasjon Sann Sektorrotasjon er metoden til å eie en og bare ett beste treningsfond når som helst Siden halvparten av markedssektoren vil per definisjon være å slå SP 500 når som helst, å eie bare trendleder er en utmerket måte å slå markedet. Markeddata inneholder tre nds og en trend innebærer at noe fra fortiden kan fortelle deg noe om fremtiden. Utvinning av trendsignaler fra støyende markedsdata er hele spillet. SectorSurfer trekker ut trender fra støyende markedsdato for å forbedre investeringsbedriftsgjenomsnittet. Det fungerer for ETFs, fond og aksjer. StormGuard Markedsstormene er mye større enn markedskorrigeringer og krever spesielle gjenkjenningsmetoder. SectorSurfer s StormGuard-algoritmen er utviklet for å finne den optimale balansen mellom å reagere for fort og produsere whipsaw-tap, i motsetning til å reagere for sakte og bli skadet av markedsstorm. StormGuard-Armor er vår høyeste ytelsesmarkedstempoindikator. Det undersøker tre separate kilder til markedsdata for å avgjøre om markedet er trygt for å investere. Ved å fokusere på sikkerhet først, blir ikke bare tap redusert, men du beholder mer av dine hardt opptjente avkastning StormGuard - Armor er faktisk den høyeste ytelsesmarkedsretningsindikatoren på markedet. SectorSurfer s Value Propos ition. We tror høy ytelse investeringsprogramvare bør være for alle ikke bare Wall Street. How å bli en sektor Surfer. What sektorSurfers Si bla i teksten. Dette produktet står som et eik tre blant en skog av trær. Gjennom årene har jeg undersøkt dusinvis av Investeringsrådgiving, men dette er det aller beste. Som en pensjonert USAF-offiser, spesielt viktig, er deres populære TSP Savings Savings Plan-strategi designet for militære føderale medarbeidere. Jeg har vært en entusiastisk SectorSurfer siden januar 2011. Les Mosier, Chaplain, LtCol , USAF Pensjonert. Jeg kan fortelle deg med sikkerhet at SectorSurfer står i en egen klasse som det fremste investeringsverktøyet for individuelle investorer. Den høye ytelsesalgoritmen nivåer bokstavelig talt spillområdet for individuelle investorer mot de store handelsmennene på Wall Street, og vil gi deg selvtilliten og for å klokt styre dine egne investeringer. Richard Erkes, tidligere leder av staten Illinois pensjonskomité Stiftende medlem av Chicago Board of Options Exchange Tidligere programdirektør i LA AAII Chapter. It er veldig tilfredsstillende å se min avkastning slår markedet gjennomsnitt måned etter måned Det gjorde selv min kone s restriktiv og overdrevent diversifisert offentlig pensjonskonto, og det fungerer godt. Dette investeringsverktøyet topplisten min. Warren Hyland, administrerende direktør, AmbienEco Group. Jeg trakk til slutt utløseren på SectorSurfer Fidelity KickAss-strategien. Siden da har markedet ikke vært så varmt og likevel merker jeg at fondet som anbefales av Sektor Surfer gjør det veldig bra. Min GAUD dette er egentlig gå på jobb Hva var en gang bare en akademisk forståelse av metodene dine har sunket i Takk for at du gjorde det harde arbeidet Dan Wahl, Designingeniør, IceCube South Pole Neutrino Observatory, Fysisk Vitenskapslaboratorium, University of Wisconsin - Madison. Den innsatstid du har satt inn i ditt nettsted har produsert fremragende resultater Jeg bruker mye tid på økonomi, og ditt nettsted er det fineste jeg noensinne har sett Jeg er en ex-fighter pilot, landutvikler og en heltidspraktiker de siste 10 årene Joe Schuchter, Full-time trader. With SectorSurfer s algoritmer gjør alt arbeidet, får jeg mye bedre resultater og har mer tid på dagen for ekte liv. Jeg pleide å tilbringe timer hver dag sortering gjennom midler på jakt etter vinnere. Chris Feise, pensjonert Professor Washington State University. Tidligere direktør for senter for å opprettholde jordbruk og naturressurser. Jeg hadde ingen anelse om hvilke midler til å eie før jeg fant SectorSurfer Nå vet jeg hva jeg skal gjøre og når jeg skal gjøre det Viktigst, jeg vet SectorSurfe Jeg vil være på utkikk etter meg når jeg er opptatt av å ta vare på virksomheten. Kim Cahuas, president, Western Reserve Technology. Jeg pleide å være bokstavelig talt redd for å se på pensjonskonto, men Sector Surfer holder takknemlig for meg nå og alltid holder meg i beste midler Det er virkelig fantastisk og gir god sjelefred. Brandon Hulet, lærer Snohomish County, Washington.
No comments:
Post a Comment